Как да купя облигации? (Инвестиции в облигации)

5
(142)

Облигациите могат да играят важна роля във всеки инвестиционен портфейл. Облигациите са известни със способността си да генерират доход, често се считат за по-малко рискови от акциите и могат да помогнат за диверсификацията на портфейла ви.

Облигациите, известни още като ценни книжа с фиксиран доход, се използват от правителства или компании за набиране на средства чрез заеми от инвеститори. Облигациите обикновено се емитират за набиране на средства за конкретни проекти. В замяна емитентът на облигациите обещава да изплати инвестицията заедно с лихвата за определен период от време.

Определени видове облигации – корпоративни и държавни – се оценяват от кредитни агенции, за да се определи качеството на тези облигации. Тези рейтинги се използват, за да се оцени вероятността инвеститорите да получат плащане. Рейтингите на облигациите обикновено се групират в две основни категории: инвестиционен клас (с по-висок рейтинг) и висока доходност (с по-нисък рейтинг).

Корпоративните облигации са дългови инструменти, емитирани от дадена компания за набиране на капитал за инициативи като разширяване, научноизследователска и развойна дейност. Възвръщаемостта на корпоративните облигации се облага с данък. Въпреки това корпоративните облигации обикновено предлагат по-висока възвръщаемост от държавните или общинските облигации, за да компенсират този недостатък.

Общинските облигации се емитират от град, населено място или държава за набиране на средства за обществени проекти като училища, пътища и болници. За разлика от корпоративните облигации, възвръщаемостта на общинските облигации е освободена от данъци.

Съществуват два вида общински облигации: облигации с общо задължение и облигации с приход.

Общините използват облигации с общо задължение за финансиране на проекти, които не генерират приходи, като например паркове и детски площадки. Тъй като облигациите с общо задължение са обезпечени с пълната вяра и кредит на емитента, те се считат за по-нискорискови от облигациите с доход.

Приходните облигации се използват за финансиране на проекти, които генерират приходи, като например платени пътища и летища. Възвръщаемостта на приходните облигации е обезпечена с приходите, генерирани от проекта, и поради това се считат за по-рискови от облигациите с общо задължение.

Други видове облигации

други видове облигации - Как?NET

 

Облигационните взаимни фондове са взаимни фондове, които обикновено инвестират в различни видове облигации, като корпоративни, общински, държавни или небанкови облигации.

Взаимните фондове за облигации обикновено плащат по-високи лихвени проценти, отколкото банковите сметки, сметките на паричния пазар или сметките за депозитни сертификати. Срещу нисък инвестиционен минимум, вариращ от няколкостотин до няколко хиляди долара, облигационните взаимни фондове ви позволяват да инвестирате в редица облигации, управлявани от професионални парични мениджъри.

Когато инвестирате в облигационни взаимни фондове, имайте предвид, че: Облигационните фондове обикновено включват по-високи такси за управление и комисиони Доходът от даден облигационен фонд може да варира, тъй като облигационните фондове обикновено инвестират в повече от един вид облигации Може да ви бъде начислена такса за обратно изкупуване, ако продадете дяловете си в рамките на 60 до 90 дни Облигационните взаимни фондове са изложени на същите лихвени, инфлационни и кредитни рискове като базовите облигации, в които инвестират.

Съвети за инвестиране в облигации

какви са някои съвети за инвестиране в облигации - Как?NET

Когато инвестирате в облигации, е важно да:

Бъдете наясно кога настъпва падежът на вашите облигации.

Датата на падежа е датата, на която инвестицията ви ще бъде изплатена. Преди да разпределите средствата си, знайте колко време ще бъде обвързана инвестицията ви в облигацията.


Разберете какъв е рейтингът на облигацията.

Рейтингът на дадена облигация е показател за нейната кредитоспособност. Колкото по-нисък е рейтингът, толкова по-голям е рискът, че облигацията няма да изпълни задълженията си и вие ще загубите инвестицията си. ААА е най-високият рейтинг (според рейтинговата система на Standard & Poor’s). Всяка облигация с рейтинг С или по-нисък се счита за нискокачествена или „junk“ облигация и носи най-висок риск от неизпълнение.


Проучете историята на емитента.

Познаването на миналото на дадена компания може да бъде полезно при вземането на решение дали да се инвестира в нейни облигации.


Разберете каква е вашата толерантност към риска.

Облигациите с по-нисък кредитен рейтинг обикновено предлагат по-висока доходност, за да компенсират по-високия риск от неизпълнение. Ако имате ниска толерантност към риска, може да искате да се придържате към облигации с по-висок кредитен рейтинг и по-ниска доходност.

Какви са ползите от инвестирането в облигации?

какви са ползите от инвестирането в облигации - Как?NET

Запазване на капитала

Запазването на капитала се отнася до защита на абсолютната стойност на вашата инвестиция чрез активи, които обещават възвръщаемост на капитала. Тъй като облигациите обикновено носят по-малък риск от акциите, тези активи могат да бъдат добър избор за инвеститори с по-малко време за възстановяване от загуби.

Генериране на доход

Облигациите осигуряват фиксиран доход на редовни интервали под формата на купонни плащания.

Диверсификация

Инвестирането в баланс между акции, облигации и други класове активи може да ви помогне да изградите портфейл, който търси доходност и същевременно е устойчив на различни пазарни условия. Акциите и облигациите обикновено имат обратна зависимост, което означава, че когато пазарът на акции е в спад, облигациите стават по-привлекателни.

Управление на риска

Широко разпространено е мнението, че дългосрочната възвръщаемост носи по-малък риск в сравнение с акциите. Това е така, тъй като облигациите обикновено са по-малко променливи по отношение на цената и предлагат фиксирана възвръщаемост във времето. Като включите облигации в инвестиционния си портфейл, можете потенциално да намалите общия риск на портфейла.

Какви са рисковете, свързани с инвестирането в облигации?

какви са рисковете свързани с инвестирането в облигации - Как?NET

Лихвен риск:

Когато лихвените проценти се повишат, цените на облигациите падат и притежаваните от вас облигации могат да загубят стойността си. Движението на лихвените проценти е основната причина за волатилността на цените на облигационния пазар.


Инфлационен риск:

Инфлацията е темпът, с който цените на стоките и услугите се увеличават с течение на времето. Ако темпът на инфлация надхвърли нивото на фиксирания доход, осигуряван от дадена облигация, инвеститорът губи покупателна способност.


Кредитен риск:

Кредитният риск (известен също като бизнес риск или финансов риск) е възможността емитентът да не изпълни своето дългово задължение.

Ликвиден риск:

Ликвидният риск е възможността инвеститорът да иска да продаде облигация, но да не може да намери купувач.
Акциите е по-вероятно да направят повече пари, отколкото облигациите. За периода 1928-2010 г. средната възвръщаемост на акциите е 11,3%, докато средната възвръщаемост на облигациите е 5,28%.
Инвестирането в облигации обикновено се счита за по-сигурна инвестиция от акциите, но обикновено предлага и по-ниска потенциална възвръщаемост. Важно е да вземете предвид инвестиционните си цели и толерантността си към риск, когато решавате как да разпределите инвестициите си между акции и облигации.

Къде мога да купя облигации?

къде мога да купя облигации - Как?NET

Облигациите се търгуват на извънборсов пазар, което означава, че всички транзакции са насочени към една борса и се купуват и продават на една цена. За разлика от акциите, облигациите не се търгуват публично на борса. Вместо това облигациите се търгуват извънборсово, което означава, че трябва да ги закупите от брокери. Въпреки това можете да закупите държавни облигации на САЩ директно от правителството.

Тъй като облигациите не се търгуват на централизиран пазар, за инвеститорите може да е трудно да определят дали плащат справедлива цена. Докато един брокер може да продава дадена облигация с премия (над номиналната ѝ стойност, за да реализира печалба), премията на друг брокер може да е дори по-висока.

Регулаторният орган на финансовата индустрия (FINRA) регулира пазара на облигации. FINRA публикува цените на транзакциите, когато има налични данни. Данните обаче могат да изостават от пазара, което може да затрудни определянето на цените на облигациите.

Хареса ли ви статията?

Оценете труда ни!

Среден рейтинг: 5 / 5. Брой гласове: 142

Никой не е дал рейтинг! Бъди първи!