Как се изчислява процент печалба (Марж)?

4.9
(294)

Маржовете на печалбата са може би един от най-простите и най-широко използвани финансови показатели в корпоративните финанси. Печалбата на дружеството се изчислява на три нива в отчета за приходите и разходите, като се започне от най-основното – брутната печалба – и се стигне до най-всеобхватното – нетната печалба. Между тези две групи се намира оперативната печалба. И за трите има съответни маржове на печалбата, които се изчисляват, като печалбата се раздели на приходите и се умножи по 100.

КЛЮЧОВИ МОМЕНТИ

  • Маржът на печалбата изразява относителната рентабилност на дадено дружество или стопанска дейност, като се извадят разходите, свързани с производството и продажбата на стоки.
  • Маржът на печалбата може да се изчисли от брутната печалба, оперативната печалба или нетната печалба.
  • Колкото по-висок е маржът на печалбата, толкова по-добре, но висок брутен марж, съчетан с нисък нетен марж, може да показва нещо, което се нуждае от допълнително проучване.
  • Маржовете на печалбата варират в зависимост от сектора и трябва да се сравняват само с тези на подобни компании.
  • Можете да използвате компютърен софтуер, например Microsoft Excel, за бързо изчисляване на маржовете на печалбата.

Видове маржове на печалбата

видове маржове на печалбата - Как?NET


Съществуват три различни вида маржове на печалбата: брутен марж на печалбата, оперативен марж на печалбата и нетен марж на печалбата. Всеки един от тях ви дава представа за това колко ефективно функционира дадена компания.

Марж на брутната печалба

марж на брутната печалба - Как?NET


Маржът на брутната печалба е най-простият показател за рентабилност, тъй като той определя печалбата като целия доход, който остава след отчитане на разходите за продадените стоки (COGS). Стойността на разходите за продажби включва само разходите, пряко свързани с производството или изработката на артикули за продажба, включително суровини и заплати за труд, необходими за изработката или сглобяването на стоките.

От тази цифра са изключени, наред с други неща, всички разходи за дългове, данъци, оперативни или режийни разходи и еднократни разходи, като например закупуване на оборудване. Маржът на брутната печалба сравнява брутната печалба с общите приходи, като отразява процента от всеки долар от приходите, който се задържа като печалба след заплащане на производствените разходи.

Марж на оперативната печалба

марж на оперативната печалба - Как?NET

Оперативната печалба е малко по-сложен показател, който отчита всички необходими оперативни, административни и търговски разходи за ежедневното управление на бизнеса. Въпреки че този показател все още не включва дългове, данъци и други неоперативни разходи, той включва амортизацията и обезценяването на активите.

Когато оперативната печалба се раздели на приходите, този среден марж на рентабилност отразява процента от всеки долар, който остава след заплащане на всички разходи, необходими за поддържане на бизнеса.

Марж на нетната печалба

марж на оперативната печалба 1 - Как?NET

 

Маржът на нетната печалба отразява цялостната способност на дружеството да превръща приходите си в печалба. Крайният резултат, нетната печалба, отразява общата сума на приходите, останала след приспадане на всички разходи и допълнителни източници на приходи. Това включва не само СОГ и оперативните разходи, както бе споменато по-горе, но и плащания по дългове, данъци, еднократни разходи или плащания и всякакви приходи от инвестиции или вторични операции.

Какво е добър марж на печалбата?

какво е добър марж на печалбата - Как?NET

Това зависи от компанията и индустрията. Това е така, защото маржовете на печалба варират в различните отрасли, което означава, че компаниите в различни сектори не са непременно сравними. Така че маржът на печалбата на дружество за търговия на дребно не трябва да се сравнява с маржа на печалбата на дружество за добив на нефт и газ.

Въпреки това можете да използвате маржовете на печалбата като начин да прецените колко добре се справя дадено предприятие въз основа на неговия марж на печалбата. Марж на печалбата от 20% означава, че предприятието е печелившо, докато марж от 10% се счита за среден. Ако маржът на печалбата на дадено предприятие е 5% или по-нисък, това може да означава проблем.

Съществуват някои проучвания, които анализират маржовете на печалба по отрасли. Университетът в Ню Йорк анализира различни отрасли, чиито маржове на нетна печалба варират от около -29% до 33%. Например проучването показва, че секторът на хотелите/казината има среден марж на нетната печалба от -28,56%, докато банките в САЩ имат марж на нетната печалба от 13,88%. Тези цифри трябва да се приемат като приблизителни, тъй като подлежат на промяна с течение на времето и може да не отразяват точно текущото състояние на даден отрасъл или компания.

Как да изчислим маржа на печалбата в Excel

как да изчислим маржа на печалбата в Excel - Как?NET

Може би ще ви е по-лесно да изчислите маржа на брутната си печалба с помощта на компютърен софтуер. Един от най-популярните на пазара е Microsoft Excel. Използването на електронни таблици може да направи нещата малко по-лесни. Преди да седнете пред компютъра, за да изчислите печалбата си, ще ви трябват някои основни данни, включително приходите ви и разходите за продадените стоки.

В първата колона (да кажем, че това е колона А) въведете данните за приходите си. В следващата колона (колона Б) запишете стойността на продадените стоки. В колона В ще трябва да въведете формулата за вашата обща печалба. Така че, ако имате числа в клетките А2 и В2, стойността за С2 е разликата между А2 и В2. Маржът на печалбата ви ще бъде намерен в колона D. Ще трябва да въведете формулата (C2/A2) x 100.

Пример за марж на печалбата

пример за марж на печалбата - Как?NET


За фискалната година, приключила на 3 октомври 2021 г., Starbucks (SBUX) регистрира приходи от 29,06 милиарда щатски долара. Брутната печалба и оперативната печалба възлизат съответно на 20,32 млрд. долара и 4,87 млрд. долара. Нетната печалба за годината е 4,2 млрд. долара.

Маржовете на печалба за Starbucks следователно ще бъдат изчислени по следния начин:

  • Марж на брутната печалба = (20,32 млрд. долара ÷ 29,06 млрд. долара) × 100 = 69,92%
  • Марж на оперативната печалба = (4,87 милиарда долара ÷ 29,06 милиарда долара) × 100 = 16,76%
  • Марж на нетната печалба = (4,2 млрд. долара ÷ 29,06 млрд. долара) × 100 = 14,45 %.


Този пример илюстрира значението на високите маржове на брутната и оперативната печалба. Спадовете на тези нива показва, че се губят пари за основни операции, което оставя малко приходи за изплащане на дългове и данъци. Здравите брутни и оперативни маржове на печалбата в горния пример са позволили на Starbucks да поддържа прилична печалба, като същевременно изпълнява всички други свои финансови задължения.

Какво е добър марж на нетната печалба?

какво е добър марж на нетната печалба - Как?NET

Добрите маржове на нетна печалба варират в широки граници в различните отрасли. Според анализ на Нюйоркския университет за отраслите към януари 2022 г. средните стойности варират от почти 29% за железопътния транспорт до почти -20% за възобновяемата и зелената енергия. Средният марж на нетната печалба за търговията на дребно е 2,65%, докато средният марж за ресторантите е 12,63%.

Следователно добрият марж на нетната печалба, към който трябва да се стремите като собственик или управител на бизнес, зависи до голяма степен от конкретния отрасъл. Важно е да наблюдавате конкурентите си и съответно да сравнявате своите маржове на нетна печалба. Освен това е важно да преглеждате годишните маржове на печалба на вашия бизнес, за да сте сигурни, че сте на стабилна финансова основа.

Коя формула за маржа на печалбата е най-полезна?

коя формула за маржа на печалбата е най полезна - Как?NET

Най-значимият марж на печалбата вероятно е маржът на нетната печалба, просто защото използва нетния доход. Крайният резултат на компанията е важен за инвеститорите, кредиторите и тези, които вземат бизнес решения. Това е цифрата, която е най-вероятно да бъде отчетена във финансовите отчети на компанията.

Въпреки това всяка формула има своя собствена стойност за вътрешен анализ. Маржът на брутната печалба може да се използва от ръководството на база единица или продукт, за да се идентифицират успешни и неуспешни продуктови линии. Маржът на оперативната печалба е полезен за определяне на процента на средствата, които остават за плащане на данъчната служба и на притежателите на дълг и собствен капитал на дружеството.

Има ли други формули за маржа на печалбата?

има ли други формули за маржа на печалбата - Как?NET

Коригираният брутен марж е полезен и за вътрешен анализ. Той е подобен на брутния марж на печалбата, но включва балансовата стойност на суровините. Две дружества със сходни брутни маржове на печалбата могат да имат драстично различни коригирани брутни маржове в зависимост от разходите, които правят за транспорт, застраховка и съхранение на суровините.

Маржът на печалбата може да бъде изчислен и на база след облагане с данъци, но преди да бъдат извършени плащания по дълга. Това се нарича некоригиран марж след данъчно облагане. Той по-пряко определя наличните средства за плащане към кредиторите.

Заключение

Коефициентите на рентабилност са важни за собствениците на предприятия, тъй като те открояват слабите места в оперативните модели и позволяват сравнение между отделните години. За инвеститорите рентабилността на дадено дружество има значителни последици за неговия бъдещ растеж и инвестиционен потенциал. При анализа на финансовото състояние на дадена компания е важно да се вземат предвид както брутната и нетната печалба, така и други коефициенти на рентабилност.

Хареса ли ви статията?

Оценете труда ни!

Среден рейтинг: 4.9 / 5. Брой гласове: 294

Никой не е дал рейтинг! Бъди първи!