Как се прави финансов анализ на бизнес?

4.9
(134)

Как можете да разберете дали бизнесът ви е печеливш? Според неотдавнашно проучване на Guidant Financial 78% от собствениците на малък бизнес съобщават, че имат печеливша компания, но 33% от тях посочват паричния поток като проблем номер едно. Много фирми все още разчитат на интуицията и числата „в края на деня“, за да определят рентабилността. Това обаче не винаги е достатъчно.

Финансовият анализ ви позволява да получите поглед от птичи поглед върху финансите на вашия бизнес като цяло, така че да можете да правите планове, да инвестирате разумно и най-важното – да имате ясна представа за вашата стабилност и рентабилност. Създаването на солиден финансов анализ не е бърз процес, но можете да го улесните, като внимателно преминете през всяка стъпка. От коефициентите на ликвидност до доходите на служителите – нашето пълно ръководство ще ви помогне да разберете по-добре финансовите си отчети и инвестиции.

В тази статия ще намерите информация относно:

  • Видове финансов анализ, които можете да използвате за оценка на бизнеса си.
  • Защо финансовите анализи са важни
  • Важни финансови съотношения, които да включите във вашия анализ.
  • Как да интерпретирате резултатите от анализа на финансовите отчети.

Какво представлява финансовият анализ?

какво представлява финансовият анализ - Как?NET

Финансовият анализ включва оценка на проекти, бюджети и други финансови обекти в контекста на даден бизнес или актив. Той позволява да се разберат и проучат резултатите от дейността на дадена компания и да се вземат стратегически решения за нейния бъдещ растеж и възможности.

Когато работи с малък бизнес, финансовият анализатор обикновено извършва анализа, като използва няколко фактора, които ще разгледаме по-подробно по-долу. Ако е възможно, поискайте от вашия ментор или финансов консултант пример за финансов анализ, за да получите по-ясна представа какво да очаквате. Все пак имайте предвид, че има няколко вида финансови анализи и намирането на идеалния за вас изисква да вземете предвид естеството на вашия бизнес, отрасъл и цели.

Цел на финансовия анализ

цел на финансовия анализ - Как?NET

 

Финансовият анализ ви позволява да разберете и разгледате резултатите от даден бизнес или актив. Той подчертава:

  • Дали бизнесът или активът е стабилен.
  • Дали предприятието или активът е платежоспособен (има повече активи, отколкото пасиви).
  • Дали предприятието или активът е ликвиден (може лесно да се превърне в парични средства).
  • Дали предприятието или активът е печеливш.

Накратко, целта на финансовия анализ е да се провери рентабилността и финансовото състояние на даден актив. Този процес може да включва разглеждане на допълнителни области, като например маржа на оперативната печалба на предприятието, ръста на приходите, съотношението дълг/EBITDA* и ефективността.

Целта на прегледа на тези фактори е да се получи ясна представа за това къде точно се намира предприятието или активът във финансово отношение, без съмнение. За да може да се отговори на всички въпроси относно финансовото състояние на предприятието. А понякога и да се дадат насоки как да се подобри то.

В следващите раздели ще навлезем по-дълбоко във всяка от тези области, за да ви дадем по-добра представа за финансовия анализ.

*EBITDA: Печалба преди лихви, данъци, обезценяване и амортизация

Основни елементи на анализа на финансовия отчет

основни елементи на анализа на финансовия отчет - Как?NET

Анализът на финансовия отчет варира в зависимост от целта, отрасъла и вида на активите. В това ръководство ще разгледаме основните елементи, подходящи за различните бизнес цели.

Отчет за приходите и разходите

Отчетът за доходите представя финансовите резултати на компанията за избран период от време, за да подчертае нейната рентабилност. Той може да помогне и за прогнозиране на бъдещите резултати и парични потоци. Компаниите, които използват картови четци в POS системи, ще трябва да покажат свързаните с тях такси в отчета за приходите и разходите. Същото се отнася за всяко дружество, което редовно обработва кредитни карти или използва софтуер за фактуриране за функции като изпращане на проформа фактури.

Отчетът за приходите и разходите може да включва:

  • Марж на брутната печалба – процентът на приходите, намален с разходите за продадените стоки. Изчислява се, като брутната печалба се раздели на приходите от продажби.
  • Марж на оперативната печалба – размерът на оставащите приходи след оперативните разходи и разходите за стоки. Изчислява се, като се раздели печалбата на приходите.
  • Марж на нетната печалба – Процентът на приходите минус всички разходи от продажбите, за да се определи възможността за печалба. Изчислява се, като се раздели нетната печалба на приходите.
  • Растеж на приходите – процентът на растеж за даден период. Изчислява се, като се извадят приходите от последния период от приходите от текущия период, след което се разделят на приходите от предходния период.
  • Концентрация на приходите – Оценката на това кои клиенти генерират най-много приходи. Изчислява се, като се разделят приходите от един клиент на общите ви приходи.
  • Приходи на служител – Оценка на производителността на бизнеса и необходимите служители. Изчислява се, като се разделят приходите на броя на служителите.

Баланс

Балансът отразява общите задължения и собствения капитал на компанията, като отчита всички активи, задължения и собствен капитал на акционерите към избран момент. Общата сума в долари трябва да е равна на нула. Балансът може да включва:

Активи (пасиви и собствен капитал) – Вашите активи могат да бъдат разделени на коефициенти на ликвидност, коефициенти на ливъридж и коефициенти на ефективност, за да се определи колко ефективно вашата компания генерира приходи.
Коефициенти на ликвидност – Коефициентите на ликвидност измерват способността ви да изплащате краткосрочни задължения. Те включват коефициенти на текуща ликвидност, коефициенти на бърза ликвидност, покритие на оборотния капитал и нетен оборотен капитал.

Коефициенти на ливъридж – Коефициентите на ливъридж изследват колко капитал влиза в бизнеса под формата на дълг. Те могат да включват съотношението на дълга към собствения капитал, съотношението на дълга към активите, съотношението на дълга към EBITDA, съотношението на дълга към капитала, съотношението на покритие на лихвите и съотношението на покритие на постоянните разходи.

Коефициенти на ефективност – Коефициентите на ефективност измерват способността на вашето дружество да използва активите си и да управлява разходите си, за да генерира печалба. Те могат да включват коефициент на обращаемост на активите, коефициент на обращаемост на материалните запаси, коефициент на неуредените дни за продажби, коефициент на неуредените дни за задължения и коефициент на оперативните разходи.

Коефициенти на рентабилност – Коефициентите на рентабилност измерват способността на вашето дружество да генерира приходи спрямо приходите, разходите и инвестициите на акционерите. Те включват марж на брутната печалба, марж на оперативната печалба, марж на нетната печалба, възвръщаемост на активите, възвръщаемост на собствения капитал и възвръщаемост на инвестирания капитал.

Отчет за паричните потоци – Отчетът за паричните потоци показва движението на паричните средства във и извън предприятието. Той включва входящите парични потоци от операции, инвестиции и финансиране и изходящите парични потоци за операции, инвестиции и финансиране. Той помага да се идентифицират източниците и употребите на парични средства и да се оцени способността на дружеството да генерира достатъчно парични средства, за да посрещне своите задължения.

 

Отчет за паричните потоци

отчет за паричните потоци - Как?NET

Отчетът за паричните потоци показва размера на паричните средства, генерирани за определен период от време. Той предоставя информация за ликвидността, платежоспособността и бъдещите парични потоци. Можете да генерирате собствени отчети за паричните потоци, като използвате софтуер за фактуриране или дори лист в Excel, или можете автоматично да събирате данни за активи, като например плащания с кредитни карти чрез виртуален терминал.

Отчетът за паричните потоци обикновено включва:

  • Оборот на стоково-материалните запаси – колко пъти през изминалата година фирмата ви е продала общия си стоково-материален запас в долари. Изчислява се, като се раздели СОГ на средния инвентар.
  • Дни на неуредени продажби – Доколко ефективно бизнесът ви е използвал активите си. Изчислява се, като се разделят нетните кредитни продажби на средните вземания.
  • Обща обращаемост на активите – Способността на бизнеса да генерира продажби от своите активи. Изчислява се, като се разделят нетните продажби на средната стойност на общите активи.
  • Оборот на нетните активи – Стойността на продажбите на вашия бизнес в сравнение със стойността на неговите активи. Изчислява се, като се разделят продажбите на средната обща стойност на активите.

Важни финансови съотношения

Ако не разполагате с достатъчно време и искате да изготвите бърз финансов анализ, започнете само с най-важните финансови съотношения. Вашият кратък списък на анализа на съотношенията трябва да включва:

  • Коефициент на задлъжнялост към собствения капитал – изчислява се, като се разделят общите задължения на собствения капитал.
  • Коефициент на текуща ликвидност – изчислява се, като се разделят текущите активи на текущите задължения.
  • Бърз коефициент – изчислява се, като се разделят текущите активи минус материалните запаси на текущите задължения.
  • Възвръщаемост на собствения капитал – Изчислява се, като се раздели нетният доход на собствения капитал на акционерите.
  • Марж на нетната печалба – Изчислява се, като се раздели нетната печалба на нетните продажби.

Как да използвате резултатите от финансовия анализ

как да използвате резултатите от финансовия анализ - Как?NET

Експертите, които инвестират в малки предприятия, използват резултатите от финансовия анализ, за да оценят успеха на бизнеса. Те анализират минали и текущи финансови отчети, за да определят очакванията и стойността на инвестицията.

За собствениците на малък бизнес финансовият анализ може да ви помогне да оцените въздействието, което финансовите решения могат да окажат върху вашата компания. Например, ако обмисляте да вземете заем, за да пуснете нов продукт, финансовият анализ може да ви покаже сумата, от която се нуждаете, историческия ви успех с подобни продукти и какво можете да очаквате от пускането на продукта на пазара.

 

Хареса ли ви статията?

Оценете труда ни!

Среден рейтинг: 4.9 / 5. Брой гласове: 134

Никой не е дал рейтинг! Бъди първи!