Как да диверсифицираме инвестициите си?

5
(193)

Определение и примери за диверсификация

определение и примери за диверсификация - Как?NET

Диверсификацията е често срещана инвестиционна стратегия, която включва придобиване на различни видове инвестиции, за да се намали рискът от волатилност на пазара. Тя е част от разпределението на активите, което се отнася до процента от портфейла, инвестиран в различни класове активи.

Три от най-разпространените класове активи са акции, облигации и парични средства (или парични еквиваленти). За да постигнат диверсификация, инвеститорите смесват различни активи заедно (например акции и облигации), така че портфейлът им да не е прекалено изложен на един клас активи или пазарен сектор.

Инвеститорите разполагат с много инвестиционни възможности, всяка от които има своите предимства и недостатъци. Някои от най-разпространените начини за диверсификация на портфейла включват диверсификация по класове активи, в рамките на класовете активи и извън класовете активи.

 

Пример за диверсификация

Да кажем, че сте инвестирали всичките си пари в акции на Apple (AAPL). Apple е технологична компания, така че това би означавало, че разпределението на активите ви е 100% капитал (или акции), всички в технологичния сектор на пазара. Това е рискован подход, защото ако цените на акциите на Apple спаднат поради непредвидени обстоятелства, целият ви инвестиционен портфейл ще пострада. Бихте могли да диверсифицирате в рамките на технологичния сектор, като инвестирате в други технологични акции, но ако целият технологичен сектор е засегнат негативно, портфейлът ви пак ще понесе голям удар.

За да диверсифицирате правилно портфейла си, трябва да включите акции от много различни сектори. Въпреки това може да искате да включите и облигации или други ценни книжа с фиксиран доход, за да се предпазите от спад на фондовия пазар като цяло.

Диверсификацията е най-лесният начин да увеличите възвръщаемостта на инвестициите си, като същевременно намалите риска. Като инвестирате в комбинация от активи, можете да разпределите риска между различни сектори и отрасли, намалявайки въздействието на всяко отделно събитие върху портфейла си.

Инвестирането в комбинация от активи не е гаранция за положителна възвръщаемост на инвестициите ви, но намалява риска да загубите всичките си пари. Ако един клас активи се представя слабо, другите класове активи може да се представят добре, което може да помогне за компенсиране на загубите.

Важно е да се има предвид, че диверсификацията не елиминира всички рискове – тя просто помага за тяхното управление. Някои рискове, като например инфлация или финансова криза, могат да засегнат всички класове активи едновременно. Въпреки това, като диверсифицирате портфейла си, можете да намалите въздействието на тези рискове върху цялостната си инвестиционна стратегия.

В обобщение, диверсификацията е важен аспект на инвестирането. Като инвестирате в комбинация от активи, можете да намалите риска да загубите всичките си пари и потенциално да увеличите възвръщаемостта на инвестициите си. Не забравяйте да включите в портфейла си различни класове активи, като акции, облигации и парични средства, за да постигнете подходяща диверсификация.

Диверсификация по класове активи

Трите основни общи класа активи в инвестиционния портфейл са акции, облигации и парични средства.

  • Акциите (или дяловете) позволяват на инвеститорите да притежават част от дадена компания. Акциите предлагат най-висока дългосрочна възвръщаемост, но са нестабилни, особено при икономически спадове.
  • Облигациите (или облигациите с фиксиран доход) плащат лихва на инвеститори, които дават пари назаем на дадена компания или правителство. Облигациите са генератори на доход със скромна възвръщаемост, но обикновено са по-слаби по време на разширяваща се икономика. Облигациите обикновено са в обратна зависимост от акциите.
  • Парични средства (или парични еквиваленти) са парите в спестовната ви сметка, на работното място или скрити под матрака. От гледна точка на риска и възвръщаемостта парите в брой са с ниски стойности и по двата показателя. Паричните средства могат да буферират нестабилността или неочакваните разходи и да служат като „сух прах“ за инвестиране в благоприятни моменти.

Съществуват и други класове активи, като например недвижими имоти (имоти), суровини (природни ресурси, благородни метали) и алтернативни инвестиции. Тези класове активи обикновено имат по-ниска корелация с фондовия пазар и могат да бъдат ефективни в подкрепа на диверсификацията.

Диверсификация в рамките на класовете активи
След като диверсифицират на ниво активи, инвеститорите могат да продължат процеса, като категоризират основните широки класове активи в подкласове или ги разделят на по-подробни части.

 

Клас активи Диверсификация в рамките на класовете активи
За запаси Индустриалният сектор или индустрия се отнася за компаниите, работещи във всички видове индустрии, тъй като икономическият цикъл влияе по различен начин върху всеки бизнес и съответните му акции. Някои сектори се считат за циклични, при които резултатите на компанията се движат в синхрон с икономическия цикъл. Примери за това са секторът на потребителските стоки (облекло, електроника, автомобили и др.), финансовите услуги, основните материали и недвижимите имоти, където търсенето се увеличава с укрепването на икономиката. Някои сектори се считат за дефанзивни, при които дейността на компанията се влияе в по-малка степен от икономическия цикъл. Примери за това са основните потребителски стоки (храни, тютюн и др.), комуналните услуги и здравеопазването; стоки от първа необходимост, които се потребяват по всяко време.
Размер или пазарна капитализация се отнася до това колко голяма е дадена компания. Пазарната капитализация е просто красив начин да се каже „колко голяма е тази компания?“. Пазарната капитализация се изчислява, като се умножи цената на акциите на компанията по броя на акциите в обращение. Компаниите с малка пазарна капитализация имат пазарна капитализация под 2 млрд. долара, а компаниите със средна пазарна капитализация – от 2 до 10 млрд. долара. Дружествата с голяма пазарна капитализация имат пазарна капитализация над 10 млрд. долара.
За облигации Преглед на емитента. Интегрирайте облигации от различни емитенти, като например държавни ценни книжа (американски държавни облигации), общински облигации, корпоративни облигации и др.
Кредитно качество. Комбинирайте облигации с различни кредитни рискове. Облигациите предлагат различни нива на кредитоспособност или сигурност, които съответстват на нивото на възвръщаемост на облигацията. Например държавните ценни книжа се считат за практически безрискови, тъй като е малко вероятно федералното правителство да не изпълни задълженията си, което обяснява относително по-ниската им доходност.
Падеж. Смесете краткосрочни, средносрочни и дългосрочни облигации. Дългосрочните облигации получават по-висока доходност, тъй като са подложени на по-висок лихвен риск.
И за акции, и за облигации География. Включете акции и облигации от цял свят. Страните имат различни икономически цикли, така че е разумно да имате експозиция както на националните, така и на международните пазари. Международните или чуждестранните пазари се класифицират допълнително като развити и нововъзникващи пазари. Развитите пазари (европейските страни, Австралия, Япония, Сингапур и др.) обикновено са по-стабилни, докато развиващите се пазари (Бразилия, Русия, Индия, Китай и др.) обикновено са по-нестабилни, но имат по-голям потенциал за растеж.
Активни срещу пасивни. Разпределяйте средства както в активно, така и в пасивно управлявани фондове. Много ценни книжа могат да бъдат закупени чрез взаимни фондове, индексни фондове или борсово търгувани фондове (ETF). При активно управляваните фондове портфолио мениджърът избира кои акции да бъдат включени във фонда. Това се различава от пасивните индексни фондове или ETF, които имитират базов индекс и струват по-малко. Пасивните инвестиции следват базов индекс, например S&P 500, и не се опитват да го надминат. Активните инвестиции се опитват да надминат базовия индекс чрез индивидуален подбор на ценни книжа, ротация на сектори и други тактики.
Диверсификация. Разпределете инвестициите между различни класове активи, сектори и географски райони. Диверсификацията помага да се управлява рискът, като не се поставят всички яйца в една кошница. Като цяло е добре да се комбинират акции и облигации, както и национална и международна експозиция. В рамките на акциите миксът от акции с голяма, средна и малка капитализация също може да бъде полезен.

Диверсификация отвъд класа активи

Диверсификацията може да надхвърля традиционните класове активи, които се срещат в типичните инвестиционни сметки. Инвестиционните сметки имат несигурна възвръщаемост, тъй като са обект на пазарни колебания. Съществуват обаче други видове продукти, като анюитети, пенсии и застрахователни продукти, които могат да осигурят гарантирани потоци от доходи и възвръщаемост. За да намалят риска, инвеститорите често диверсифицират портфейла си, като разпределят инвестиционните си долари между тези различни видове продукти.

Ползите от диверсификацията

ползите от диверсификацията - Как?NET

 

Диверсификацията осигурява това, което специалистите наричат „безплатен обяд“ – намаляване на общия риск и едновременно с това увеличаване на потенциала за обща възвръщаемост. Това е така, защото някои активи ще се представят добре, докато други ще се представят зле. Но през следващата година позициите им може да се обърнат, като предишните изоставащи активи се превърнат в новите победители. Независимо от това кои акции печелят, добре диверсифицираният портфейл от акции има тенденция да постигне средната дългосрочна историческа възвръщаемост на пазара. В краткосрочен план обаче тази възвръщаемост може да варира в широки граници.

Притежаването на разнообразни активи намалява до минимум вероятността един актив да навреди на портфейла ви. Компромисът е, че никога няма да уловите напълно изненадващите печалби от падаща звезда. Нетният ефект от диверсификацията е бавно и стабилно представяне и по-плавна възвръщаемост, която никога не се движи твърде бързо нагоре или надолу. Тази намалена волатилност успокоява много инвеститори.

 

Намаляване на риска чрез диверсификация

намаляване на риска чрез диверсификация - Как?NET

Въпреки че диверсификацията е лесен начин да намалите риска в портфейла си, тя не може да го елиминира. Инвестициите се характеризират с два основни вида риск:

  • Пазарен риск (систематичен риск): Тези рискове са свързани с притежаването на всякакъв вид активи – да, дори парични средства. Пазарът може да стане по-малко ценен за всички активи поради предпочитанията на инвеститорите, промени в лихвените проценти или друг фактор, като например война или метеорологични условия.
  • Рискове, свързани със специфични активи (несистематичен риск): Тези рискове идват от самите инвестиции или компании. Такива рискове включват успеха на продуктите на дадена компания, работата на ръководството и цената на акциите.

Можете значително да намалите специфичния риск на активите, като диверсифицирате инвестициите си. Въпреки това просто няма начин да се елиминира напълно пазарният риск чрез диверсификация. Това е факт от живота.

Няма да се възползвате от предимствата на диверсификацията, ако запълните портфейла си с компании от един отрасъл или пазар – това може да доведе до по-висок риск. Колко катастрофално би било да притежавате портфейл, съставен само от банки, по време на световната финансова криза? Въпреки това някои инвеститори направиха точно това – и преживяха резултати, които предизвикваха стомашни болки и безсънни нощи. Дружествата в рамките на един сектор са със сходни рискове, така че портфейлът трябва да включва широк спектър от индустрии. Не забравяйте, че за да се намали рискът от конкретни компании, портфейлите трябва да се различават по отрасли, размери и географски региони.

Как да изградим диверсифициран инвестиционен портфейл

как да изградим диверсифициран инвестиционен портфейл - Как?NET

Създаването на стратегия за диверсификация на портфейла може да звучи трудно, особено ако нямате време, опит или желание да проучвате отделните акции или да преценявате дали си струва да притежавате облигации, издадени от определена компания. Най-ценните книги могат да бъдат закупени поотделно или като колекция, например чрез взаимни фондове, индексни фондове или борсово търгувани фондове (ETF). Например простите и евтини ETF или взаимни фондове – особено индексните фондове и целевите фондове – могат бързо и сигурно да диверсифицират портфейла ви, като същевременно намалят риска. Друга възможност, която може да ви помогне да диверсифицирате портфейла си, са роботизираните консултанти.

Диверсификацията може да бъде проста или сложна

диверсификацията може да бъде проста или сложнаДиверсификацията може да бъде проста или сложна - Как?NET

Често използвана опция за пасивни инвеститори е ETF или взаимен фонд, базиран на индекса S&P 500 – широко диверсифициран индекс на 500 водещи американски компании, които имат водещи позиции в индустрията. Той е диверсифициран по сектори и въпреки че е базиран в САЩ, значителна част от продажбите им се генерират в чужбина. Инвестирането в S&P 500 е пример за това как можете да се възползвате от незабавна диверсификация само с един фонд.

Един недостатък: Тези фондове са концентрирани в акции. За да постигнете по-широка диверсификация, може да искате да добавите облигации към портфейла си. Има много диверсифицирани ETF-и за облигации, които могат да помогнат за балансиране на волатилността на портфейл, доминиран от акции.

Почти всички големи инвестиционни компании предлагат някои индексни и облигационни фондове и те са лесно достъпни за индивидуални пенсионни сметки и планове.

Други възможности включват целеви фондове, които управляват разпределението на активите и диверсификацията вместо вас. Вие посочвате годината си на пенсиониране, а мениджърът на фонда прави останалото, като обикновено с наближаването на пенсионирането прехвърля активи от по-волатилни акции към по-малко волатилни облигации. Тези фондове обикновено са по-скъпи от основните ETF-и поради таксите на мениджъра, но могат да бъдат полезни за инвеститори, които наистина искат да избегнат управлението на портфейла.

С тези опции можете да постигнете ползите от диверсификацията сравнително лесно и на достъпна цена.

Хареса ли ви статията?

Оценете труда ни!

Среден рейтинг: 5 / 5. Брой гласове: 193

Никой не е дал рейтинг! Бъди първи!