Как се инвестира в злато? (Купуване и продаване)

5
(200)

Когато икономическите времена са трудни или международни конфликти като войната между Русия и Украйна объркват пазарите, инвеститорите често се обръщат към златото като към сигурно убежище. В условията на рязко покачване на инфлацията и търговия на фондовия пазар доста под най-високите му стойности някои инвеститори търсят сигурен актив, който има доказан опит в печалбите, и това е златото.

Инвеститорите харесват златото по много причини и то има качества, които правят стоката добър контрапункт на традиционните ценни книжа като акции и облигации. Те възприемат златото като съхранител на стойност, въпреки че то е актив, който не произвежда парични потоци. Някои възприемат златото като хедж срещу инфлацията, тъй като действията на Фед за стимулиране на икономиката – като например почти нулевите лихвени проценти – и правителствените разходи изпратиха инфлацията нагоре.

Ето пет различни начина за притежаване на злато и някои от рисковете, които се крият при всеки от тях.

Златни кюлчета

Златни кюлчета - Как?NET

Един от най-емоционално удовлетворяващите начини за притежаване на злато е закупуването му на кюлчета или на монети. Ще получите удовлетворение от това, че го гледате и докосвате, но собствеността има и сериозни недостатъци, ако притежавате повече от малко количество. Един от най-големите недостатъци е необходимостта от опазване и застраховане на физическото злато.

За да реализират печалба, купувачите на физическо злато са изцяло зависими от повишаването на цената на стоката. Това е в контраст със собствениците на бизнес (например златодобивна компания), където компанията може да произвежда повече злато и следователно повече печалба, което води до повишаване на инвестицията в този бизнес.

Можете да закупите златни кюлчета по няколко начина: чрез онлайн дилър, като APMEX или JM Bullion, или дори чрез местен дилър или колекционер. Заложна къща също може да продава злато. Обърнете внимание на спот цената на златото – цената за унция в момента на пазара – докато купувате, за да можете да сключите справедлива сделка. Може би ще искате да сключите сделка в кюлчета, а не в монети, тъй като вероятно ще платите цена за колекционерската стойност на монетата, а не само за съдържанието на злато в нея. (Може би не всички от тях са изработени от злато, но ето 9 от най-ценните монети в света.)

Рискове: Най-големият риск е, че някой може физически да ви отнеме златото, ако не защитите притежанията си. Вторият по големина риск възниква, ако се наложи да продадете златото си. Може да е трудно да получите пълната пазарна стойност за притежанията си, особено ако те са монети и парите ви трябват бързо. Така че може да се наложи да продадете притежанията си на много по-ниска цена, отколкото те биха могли да получат на националния пазар.

Фючърси върху злато

Фючърси върху злато - Как?NET

Фючърсите върху злато са добър начин да спекулирате с повишаването (или понижаването) на цената на златото и дори бихте могли да приемете физическа доставка на злато, ако желаете, въпреки че физическата доставка не е това, което мотивира спекулантите.

Най-голямото предимство на използването на фючърси за инвестиране в злато е огромният ливъридж, който можете да използвате. С други думи, можете да притежавате много фючърси върху злато за сравнително малка сума пари. Ако фючърсите върху злато се движат в посоката, в която мислите, можете да спечелите много пари много бързо.

Рискове: Ливъриджът за инвеститорите във фючърсни контракти обаче е в двете посоки. Ако златото се движи срещу вас, ще бъдете принудени да вложите значителни суми пари, за да поддържате договора (нарича се маржин), или брокерът ще закрие позицията и вие ще понесете загуба. Така че, въпреки че фючърсният пазар ви позволява да спечелите много пари, можете да ги загубите също толкова бързо.

Като цяло фючърсният пазар е за опитни инвеститори и ще ви е необходим брокер, който позволява фючърсна търговия, а не всички големи брокери предоставят тази услуга.

ETF-и, които притежават злато

ETF и които притежават злато - Как?NET

Ако не искате да се занимавате с притесненията да притежавате физическо злато или да се справяте с бързите темпове и изискванията за маржин на фючърсния пазар, тогава една чудесна алтернатива е да закупите борсово търгуван фонд (ETF), който следи стоката. Три от най-големите ETF включват SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) и Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL). Целта на подобни ETF-и е да съответстват на представянето на цената на златото, като се приспадне годишният коефициент на разходите на ETF-а. Коефициентите на разходите на горепосочените фондове са съответно само 0,4%, 0,25% и 0,17% към октомври 2022 г.

Другото голямо предимство на притежаването на ETF пред златните кюлчета е, че те по-лесно могат да се обменят за пари в брой по пазарна цена. Можете да търгувате с фонда във всеки ден, в който пазарът е отворен, на преобладаващата цена, точно както при продажбата на акции. Така че ETF-ите за злато са по-ликвидни от физическото злато и можете да ги търгувате от уюта на дома си.

Рискове: ETF-ите ви дават експозиция към цената на златото, така че ако тя се повиши или спадне, фондът би трябвало да се представи по подобен начин, отново минус цената на самия фонд. Подобно на акциите, златото понякога може да бъде волатилно. Но тези ETF-и ви позволяват да избегнете най-големите рискове, свързани с притежаването на физическа стока: да защитите златото си и да получите пълната стойност на притежанията си.

Минни акции

Минни акции - Как?NET

Друг начин да се възползвате от нарастващите цени на златото е да притежавате минни предприятия, които произвеждат златото.

Това може би е най-добрата алтернатива за инвеститорите, тъй като те могат да печелят по два начина от златото. Първо, ако цената на златото се повиши, печалбите на минните компании също се увеличават. Второ, добивното предприятие има възможност да увеличи производството с течение на времето, което дава двоен ефект.

Рискове: Всеки път, когато инвестирате в отделни акции, трябва внимателно да разбирате бизнеса. Съществуват редица изключително рискови миньори, така че ще трябва да внимавате при избора на доказан играч в индустрията. Вероятно е най-добре да избягвате малки миньори и такива, които все още нямат действаща мина. И накрая, както всички акции, акциите на минните компании могат да бъдат нестабилни.

ETF-и, които притежават акции на минни компании

ETF и които притежават акции на минни компании - Как?NET


Не искате да се задълбочавате много в отделните златни компании? Тогава закупуването на ETF може да има голям смисъл. ETF-ите, които се занимават с добив на злато, ще ви предоставят експозиция към най-големите златодобивни компании на пазара. Тъй като тези фондове са диверсифицирани в целия сектор, няма да бъдете засегнати много от слабите резултати на всяка отделна минна компания.

По-големите фондове в този сектор включват VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) и iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING). Коефициентите на разходите на тези фондове са съответно 0,51%, 0,52% и 0,39% към октомври 2022 г. Тези фондове предлагат предимствата на притежаването на отделни миньори с безопасността на диверсификацията.

Рискове: Докато диверсифицираният ETF ви предпазва от лоши резултати на някоя от компаниите, той няма да ви защити от нещо, което засяга цялата индустрия, като например трайно ниски цени на златото. И бъдете внимателни, когато избирате своя фонд: не всички фондове са равни. Някои фондове имат утвърдени миньори, докато други имат младши миньори, които са по-рискови.

Защо инвеститорите харесват златото

Защо инвеститорите харесват златото - Как?NET


„Златото има доказани резултати по отношение на възвръщаемостта, ликвидността и ниските корелации, което го прави изключително ефективен диверсификатор“, казва Хуан Карлос Артигас, глобален ръководител на изследователската дейност в Световния съвет по златото.

Тези качества са особено важни за инвеститорите:

Възвръщаемост: Златото се представя по-добре от акциите и облигациите в определени периоди, въпреки че не винаги ги побеждава.
Ликвидност: Ако купувате определени видове активи, базирани на злато, можете лесно да ги превърнете в пари в брой.
Ниски корелации: Златото често се представя различно от акциите и облигациите, което означава, че когато те се покачват, златото може да се понижава или обратното.
Освен това златото предлага и други потенциални предимства:

Диверсификация: Тъй като златото обикновено не е силно корелирано с други активи, то може да помогне за диверсификацията на портфейлите, което означава, че общият портфейл е по-малко волатилен.
Защитно средство за съхранение на стойност: Инвеститорите често се обръщат към златото, когато виждат заплахи за икономиката, което го прави защитна инвестиция.
Това са няколко от основните предимства на златото, но инвестицията – както всички инвестиции – не е лишена от рискове и недостатъци.

Въпреки че понякога златото се представя добре, не винаги е ясно кога да го закупите. Тъй като златото само по себе си не произвежда парични потоци, е трудно да се определи кога е евтино. Не така стои въпросът с акциите, при които има по-ясни сигнали въз основа на приходите на компанията.

Освен това, тъй като златото не произвежда паричен поток, за да реализират печалба от него, инвеститорите трябва да разчитат, че някой друг ще плати за метала повече, отколкото те. За разлика от тях собствениците на бизнес – например златодобивна компания – могат да спечелят не само от повишаването на цената на златото, но и от това, че бизнесът увеличава приходите си. Така че има множество начини да инвестирате и да печелите със злато.

Заключение


Инвестирането в злато не е за всеки и някои инвеститори се придържат към залагането на парични потоци, вместо да разчитат, че някой друг ще плати повече за лъскавия метал. Това е една от причините, поради които легендарни инвеститори като Уорън Бъфет предупреждават да не се инвестира в злато и вместо това препоръчват да се купуват предприятия, които генерират парични потоци. Освен това е лесно да притежавате акции или фондове и те са високоликвидни, така че можете бързо да превърнете позицията си в пари в брой, ако се наложи.


Хареса ли ви статията?

Оценете труда ни!

Среден рейтинг: 5 / 5. Брой гласове: 200

Никой не е дал рейтинг! Бъди първи!