Как да инвестирам в s&p 500?

Що се отнася до основните борсови индекси в САЩ, S&P 500 е високо ценен барометър за цялостното представяне на фондовия пазар и показател за резултатите на големите корпорации.

Ето какво трябва да знаят всички инвеститори за индекса S&P 500, как работи, как можете да инвестирате в него и защо това може да бъде умен ход.

Какво представлява индексът S&P 500?

 

S&P 500 (известен също като Standard & Poor’s 500) е регистрирана търговска марка на съвместното предприятие S&P Dow Jones Indices. Това е борсов индекс, състоящ се от 500-те най-големи компании в САЩ, и обикновено се счита за най-доброто цялостно представяне на американските акции.

От друга страна, индексът S&P 500 е статистическа мярка за представянето на 500-те най-големи американски акции. В този контекст S&P 500 е общоприет бенчмарк, спрямо който може да се оцени представянето на даден портфейл.

Индексът S&P 500 е претеглен по пазарна капитализация (цената на акциите, умножена по броя на акциите в обращение). Това означава, че колкото по-голяма е пазарната капитализация на дадена компания, толкова по-голямо е нейното влияние върху индекса. Индексът се преразглежда и ребалансира на тримесечие, за да се гарантира, че той точно представя резултатите на най-големите американски компании.

Инвеститорите могат да инвестират в индекса S&P 500 чрез индексни фондове, които са инвестиционни инструменти, имащи за цел да възпроизведат представянето на индекса, като държат портфейл от акции, които представляват индекса. Индексните фондове предлагат евтин и диверсифициран начин за инвестиране на фондовия пазар и могат да бъдат добър избор за дългосрочни инвеститори.

В обобщение, индексът S&P 500 е широко признат бенчмарк за цялостното представяне на американския фондов пазар и е популярен начин за инвеститорите да инвестират в диверсифициран портфейл от най-големите американски компании.

Един от ключовите моменти е, че въпреки че става въпрос за 500 големи компании, съществува широк диапазон от оценки. Няколко от най-големите компании в индекса имат пазарна капитализация, надхвърляща един трилион долара. Това е повече от 200 пъти повече от най-малките компании в S&P 500, които имат пазарна капитализация между 6 и 7 млрд. долара.

Стойността на индекса S&P 500 непрекъснато се променя през търговския ден въз основа на претеглени по резултати пазарни данни за базовите компании.

Формула и изчисление на теглото на дружеството

Формулата за претегляне на акциите в S&P 500 е съвсем проста. Първо, пазарната капитализация на дадена компания се определя, като се умножи броят на акциите в обращение на всяка компания по текущата цена на акциите.

След това се сумират пазарните капитализации на всички компоненти на S&P 500. След това пазарната капитализация на всяка компания се разделя на общата сума, за да се определи нейното тегло в индекса. Например, ако общата пазарна капитализация на всички компании в S&P 500 е 40 трлн. долара и дадена компания има пазарна капитализация от 1 трлн. долара, тя ще представлява 2,5% от индекса по тегло.

Кои компании са включени в индекса S&P 500?

Индексът S&P 500 се състои от 505 акции, емитирани от 500 различни компании. Има разминаване в числата, тъй като няколко компании, които влизат в състава на S&P 500, издават повече от един клас акции. Например индексът S&P 500 включва акции на Alphabet клас C (NASDAQ: GOOG) и Alphabet клас A (NASDAQ: GOOGL).

Очевидно е непрактично да се изброят всички компании в S&P 500 тук. Въпреки това, тъй като S&P 500 е претеглен по пазарна капитализация, неговите резултати се влияят най-силно от резултатите на най-големите компании.

Имайки предвид това, ето как изглеждат 10-те най-големи компании в S&P 500 към януари 2022 г. Този списък и неговата подредба могат да се променят и е вероятно да се променят с течение на времето.

1. Apple (NASDAQ:AAPL)
2. Microsoft (NASDAQ:MSFT)
3. Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG)
4. Amazon (NASDAQ:AMZN)
5. Tesla (NASDAQ:TSLA)
6. Meta Platforms (NASDAQ:FB)
7. Nvidia (NASDAQ:NVDA)
8. Berkshire Hathaway Class B (NYSE:BRK.B)
9. Tesla (NASDAQ:TSLA)
10. UnitedHealth Group (NYSE:UNH)
11. JPMorgan Chase (NYSE:JPM)

Защо да използвате S&P 500?

Може би се чудите защо индексът S&P 500 се смята за толкова полезен пазарен и икономически индикатор. Тъй като S&P 500 се състои от широка кошница от акции, която не включва твърде много малки или неясни компании, той съдържа компаниите, които са най-широко притежавани от индивидуалните инвеститори. На 500-те компании се падат около 80% от общата стойност на фондовия пазар в САЩ.

S&P 500 в сравнение с Dow Jones Industrial Average

 Dow Jones Industrial Average е ценово претеглен индекс, което означава, че компаниите с най-високи цени на акциите имат най-голямо влияние върху индекса, независимо от техните оценки.

Dow включва само 30 компании и изключва някои от най-големите акции на пазара – например Amazon, Alphabet и Berkshire Hathaway.

Тъй като Dow е ценово претеглен, Goldman Sachs, чиято цена на акциите в момента е около 352 USD, има повече от два пъти по-голямо влияние върху Dow от Walmart, въпреки че пазарната капитализация на Goldman е само една четвърт от тази на Walmart. Поради тези причини повечето експерти смятат, че S&P 500 е по-добър показател за фондовия пазар.

S&P 500 спрямо Nasdaq

 

Очевидната разлика между S&P 500 и Nasdaq Composite Index е, че акциите в последния трябва да бъдат листвани изключително на пазара Nasdaq. S&P 500 е смесица от акции, регистрирани както на Nasdaq, така и на Нюйоркската фондова борса (NYSE), както можете да видите в списъка с топ 10. Nasdaq има по-висок дял на технологични акции в по-широкия пазар, така че е по-скоро технологичен индекс. Може да забележите, че когато технологичните акции се представят зле, Nasdaq Composite има тенденция да се представя по-зле от S&P 500.

Друга съществена разлика е, че докато S&P 500 се състои от акции с голяма пазарна капитализация, Nasdaq Composite съдържа всички квалифицирани акции, регистрирани на борсата Nasdaq. Следователно той е по-разнообразен по отношение на представените пазарни капитализации.

S&P 500 срещу индексите Russell

 

Индексите Russell са създадени, за да осигурят референтни стойности за целия фондов пазар. Russell 1000 е най-близкото сравнение с S&P 500, тъй като е индекс с голяма капитализация, състоящ се от 1000 акции (два пъти повече от S&P 500) и представляващ 93% от фондовия пазар.

Съществува и по-популярният Russell 2000, който се счита за най-добрия бенчмарк за това как се представят американските акции с малка пазарна капитализация. Заедно Russell 1000 и Russell 2000 са известни като Russell 3000, който е широк референтен индекс на фондовия пазар.

Как можете да инвестирате в индекса S&P 500?

 

Можете да инвестирате в индекса S&P 500, като закупите акции на взаимен фонд или борсово търгуван фонд (ETF), който пасивно следи индекса. Тези инвестиционни инструменти притежават всички акции от S&P 500 в пропорционални тегла.

Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT:VOO), който се търгува точно като акция, и взаимният фонд Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (NASDAQMUTFUND:VFIAX) са две привлекателни възможности. И двата имат изключително ниски такси и с течение на времето са осигурили почти идентична възвръщаемост като тази на S&P 500.

Освен това можете да закупите фючърси върху S&P 500, които се търгуват на Чикагската фондова борса. По същество това са опции за покупка или продажба, които ви позволяват да хеджирате или спекулирате с бъдещата стойност на индекса.

Подходящо ли е инвестирането в S&P 500 за вас?

Легендарният инвеститор на фондовия пазар Уорън Бъфет е казал, че евтиният индексен фонд S&P 500 е най-добрата инвестиция, която повечето хора могат да направят. Не е трудно да се разбере защо. За дълги периоди от време индексът S&P 500 осигурява годишна обща печалба от 9% до 10%, а вие можете лесно да инвестирате в пасивен фонд S&P 500 почти без никакви разходи.

Ако разполагате с време, знания и желание да проучвате правилно акциите и да поддържате портфейл, със сигурност е възможно в дългосрочен план да постигнете по-висока инвестиционна възвръщаемост в сравнение с S&P 500. Въпреки това не всеки разполага с времето и дисциплината, необходими за инвестиране в акции по този начин, и особено за по-новите инвеститори може би е по-добре да закупят акции в индексен фонд S&P 500, докато натрупат своите знания.

Инвестирането в S&P 500 е начин за получаване на широка експозиция към рентабилността на американските предприятия, без да се излагате твърде много на резултатите на всяка отделна компания.

Какво представлява индексът S&P 500?